Lý Thuyết sóng Elliott: Nguyên tắc sóng Elliott là một trong những công cụ phân tích kỹ thuật
mà một số nhà kinh doanh chứng khoán dùng để phân tích những xu hướng
giá trong các thị trường tài chánh. “Cha đẻ” của nguyên tắc này là Ông
Ralph Nelson Elliott (1871-1948). Nghề chính của ông là kế tóan và ông
đã nghiên cứu và phát triển ra nguyên tắc này vào những năm 30 của thế
kỷ trước. Theo ông Elliott, sự thay đổi của giá cả sẽ tạo ra
những cơn sóng, như hình vẽ. Trong đó một cơn sóng cơ bản sẽ có 5 cơn
sóng “chủ” và 3 cơn sóng điều chỉnh. Trong 5 con sóng chủ thì sóng số
1, 3 và số 5 gọi là sóng “chủ và động”, và sóng 2, 4 gọi là sóng “chủ
và điều chỉnh”. 2 con sóng điểu chỉnh được gọi là sóng A,B, C. Trong
mỗi một con sóng như vậy lại có những con sóng nhỏ và cũng tuân theo
quy luật của lý thuyết Elliot. Một đợt sóng chủ hòan chỉnh sẽ có 89
sóng và đợt sóng điều chỉnh hòan chỉnh sẽ có 55 sóng. Tùy theo thời gian độ lớn của sóng sẽ được phân theo thứ tự sau
Grant Supercycle: sóng kéo dài nhiều thập kỹ, đôi khi cả thế kỹ
Supercycle: kéo dài từ vài năm đến vài thập kỹ
Cycle: kéo dài từ 1 đến vài năm
Primary: kéo dài từ vài tháng đến vài năm
Intermediate: kéo dài từ vài từ tuần đến vài tháng
Minor: kéo dài trong vài tuần
Minute: Kéo dài trong vài ngày
Minuette: Kéo dài trong vài giờ.
Subminutte: Kéo dài trong vài phút.
Dãy số Fibonacci Dãy
số do nhà tóan học người Ý Leonardo Fibonacci (1175-1250) phát minh ra.
Bắt đầu là số 0 và số 1, sau đó là những số kế tiếp được tạo ra bằng
cách công 2 số đứng trước. Ví dụ 1 = 1+0, 5 = 3+2, 34=21+13. Điều kỳ
diệu hơn là cứ lấy số lớn chia cho số nhỏ hơn một bậc , ví dụ 89/55 ta
sẽ được 1.618; lấy số nhỏ chia cho số lớn hơn 1 bậc, ví dụ 21/34 ta sẻ
được 0.6180, lấy số nhỏ chia cho số lớn hơn 2 bậc, ví dụ 13/34 ta sẽ
được 0.382. Tất cả các con số thuộc dãy số Fibonacci 0, 1, 1, 2,
3, 5, 8 …và các con số 0.618 và 0.382, trong đó đặc biệt nhất là con số
được mệnh danh là “tỷ lệ vàng” 1.618 - xuất hiện rất nhiều trong tự
nhiên, trong cơ thề con người, trong vũ trụ, trong kiến trúc, xây dựng. Quan trọng hơn đối với chúng ta những nhà đầu tư,
kinh doanh chứng khoán, những con số “đầy ma lực trên” bên trên xuất
hiên ngay trong thị truờng tài chánh, nhất là những biến động về giá cả. Ralph
Nelson Elliott khẳng định rằng ông nghiên cứu và phát mình ra lý thuyết
sóng truớc khi biết Fibonacci nhưng những con số trùng hợp đến kỳ lại:
5 sóng chủ, 3 sóng điều chỉnh, 89 sóng chủ, 55 sóng điều chỉnh cũng
như tỷ lệ giá của các con sóng luôn ở chung quanh các tỷ lệ vàng 0.618,
1.618, 0.328. Do đó có một giá thuyết khác cho rằng Ông Elliott đã ứng
dụng những con số Fibonacci vào lý thuyết của mình.
Một dãy sóng 5-3 điển hình trong thị trường tăng trường “bò húc” Dưới
đây là phân tích một con sóng 5-3 điển hình của thị trường trong giai
đọan tăng trưởng - “bò húc”. Cũng con sóng 5-3 này trong Thị trường suy
thóai – “gấu ngủ” sẽ được vẽ hòan tòan ngược lại. Sóng chủ số 1.
Đợt sóng đầu tiên này là có điểm xuất phát từ thị truờng con gấu (suy
thóai), do đó sóng 1 ít khi được nhận biết ngay từ đầu. Lúc này thông
tin cơ bản về các công ty niêm uớc vẫn đang là thông tin tiêu cực.
Chiều hướng của thị trường trước khi sóng 1 xảy ra chủ yếu vẫn là thị
truờng suy thoái. Những nhà phân tích cơ bản
vẫn đang tiếp tục điều chỉnh thu nhập kỳ vọng thấp xuống so với dự
kiến. Khối lương giao dịch có tăng chút ít theo chiều hướng giá tăng.
Tuy vậy việc tăng này là không đáng kể. Do đó nhiều nhà phân tích kỹ
thuật không nhận ra sự có mặt của đợt sóng số 1 này. ... Read more »
